Lion Copper & Gold
Kennzahlen
Reaktivierung eines Historischer Minenbezirks
Lion Copper and Gold Corp. (Lion CG), ein in Vancouver/ Kanada ansässiges Rohstoff-unternehmen, mit einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft in den USA, Singatse Peak Services, LLC. Das Hauptprojekt von Lion Copper & Gold ist der Yerington Kupferbezirk mit mehreren historischen Minen. Das Hauptkupferprojekt Yerington bietet die Möglichkeit, eine neue Mine in diesem historischen Bergbaudistrikt zu entwickeln. Lion CG beabsichtigt, diese historische Mine durch den Einsatz neuer Verarbeitungstechnologien, wieder voll in Produktion zu bringen. Eine 2024 erstellte Machbarkeitsstudie bestätigt der Gesellschaft einen Barwert von US$ 356 Millionen bei Zugrundelegung eines Kupferpreises von US$ 3,85 pro Pfund. Derzeit arbeitet die Firma an einer Pre-Feasibility Studie die zum Jahreswechsel erwartet wird. Wir denken, dass dann die Ressource sowie die Kerndaten zur Wirtschaftlichkeit nochmal deutlich verbessert werden.
Aktienstruktur
Eigentümerstruktur
Der Yerington Kupfer Distrikt
Das Yerington Copper Projekt befindet sich nahe dem geografischen Zentrum des Lyon County, Nevada, USA, entlang der östlichen Flanke der Singatse Range. Das gesamte Projekt umfasst sowohl das historische Yerington-Gelände, westlich begrenzt von Weed Heights, Nevada (einer kleinen privaten Gemeinde und der ursprünglichen Werksiedlung der Anaconda Company), als auch den historischen MacArthur-Tagebau, der etwa 7,2 Kilometer nordwestlich liegt. Im Osten grenzt das Projekt an die Stadt Yerington, Nevada, die über ein Netzwerk von asphaltierten und Schotterstraßen erreichbar ist, welche während früherer Bergbauoperationen genutzt wurden. Das Projekt besteht aus 5 Grundstücken im freien Eigentum und 82 patentierten Bergbauansprüchen, die insgesamt 1.120 Hektar umfassen, sowie 1.113 nicht patentierten Erz- und Seifenansprüchen mit einer Fläche von insgesamt 9.305 Hektar. Die Geschichte der Yerington Minenaktivität reicht zurück bis in das Jahr 1883 als Prospektor das offensichtlich Kupferoxidvorkommen untersucht haben. Später hat dann die Firma Anaconda das Projekt übernommen. In den Jahren von 1952 bis 1979 Anaconda insgesamt 1,7 Milliarden Pfund Kupfer, mit einem Durchschnittsgehalt von 0,54% Kupfer, produziert. In der Folge haben weiter Gesellschaften Kupfer produziert. Das Yerington-Projekt befindet sich im Mason Valley, Nevada, etwa 80 Kilometer südöstlich von Reno, und ist eine große Oxid-Kupferlagerstätte, die in den 1990er Jahren aktiv war. Neben der Oxid-Ressource, die derzeit im Fokus von Studien und Genehmigungsverfahren steht, bleibt die MacArthur-Sulfid-Ressource in den meisten Richtungen offen und wird durch laufende Explorationsarbeiten weiterentwickelt.
Yerington Minen-Layout
Das Yerington Projekt
Die historische Yerington Mine produzierte etwa 162 Millionen Tonnen Erz mit einem Gehalt von 0,54 % Kupfer, wovon etwa 104 Millionen Tonnen auf auslaugbare Oxidkupfererze entfielen. Eine Momentaufnahme der Erzgehalte aus dem Jahr 1971 zeigt, dass die Erzgehalte der Oxidmühlen im Durchschnitt 0,53 % Kupfer und die Sulfid Gehalte zwischen 0,45 % und 0,75 % Kupfer liegen. Die allgemeine Geometrie der Kupfermineralisierung unterhalb der Grube Yerington ist ein länglicher Körper, der sich 6.600 Fuß entlang eines Streichens erstreckt. Oxidkupfer kam in der gesamten Ausdehnung der Grube Yerington vor und lockte die frühen Schürfer an, die den Nevada-Empire-Schacht auf Kupfervorkommen abteuften, die sich über dem heutigen südlich-zentralen Teil der Grube befinden. Um die Kupferoxide zu extrahieren, stellte die Firma Anaconda vor Ort Schwefelsäure her, wobei nativer Schwefel verwendet wurde, der von Anacondas‘ Leviathan-Mine, die sich etwa 70 Meilen westlich von Yerington befindet, abgebaut und per LKW transportiert wurde.
Die MacArthur Lagerstätte
Die MacArthur-Lagerstätte ist ein großes Kupfermineralisierungssystem mit oberflächennahem säurelöslichem Kupfer und dem Potenzial für eine bedeutende Sulfid Ressource, die allerdings bis heute noch nicht ausreichend erkundet wurde. Die MacArthur-Lagerstätte ist eine von mehreren Kupferlagerstätten und Prospektionsgebieten in der Nähe der Stadt Yerington, die zusammen den „Yerington Mining District“ bilden. Die MacArthur-Lagerstätte befindet sich unter Granodiorit und Quarzmonzonit aus dem mittleren Jura, der von mäßig bis steil nach Norden einfallenden Quarzporphyrgängen in West-Nordwest-Richtung durchzogen wird. Die Lagerstätte MacArthur besteht aus einer 50 bis 150 Fuß mächtigen tafelförmigen Zone mit sekundärem Kupfer (in Form von Oxiden und/oder Chalkosin), die sich über eine Fläche von etwa zwei Quadratmeilen erstreckt. Diese mineralisierte Zone muss noch vollständig abgegrenzt werden. Begrenzte Bohrungen haben auch die darunter liegende primäre Kupfermineralisierung durchschnitten, die im Norden offen ist, im Westen und Osten jedoch nur teilweise erprobt wurde. Die Oxidkupfermineralisierung ist in den Wänden der alten Grube MacArthur am reichhaltigsten und am besten aufgeschlossen. Die Lagerstätte MacArthur ist Teil eines großen, teilweise definierten porphyrischen Kupfersystems, das komplexe Verwerfungen und postmineralische Verkippungen durchlaufen hat. Wir gehen davon aus, dass das gesamte Vorkommen noch maßgeblich erweitert werden wird.
Steven Dischler, CEO spricht über Lion Copper & Gold
Die Machbarkeitsstudie (PEA) von 2024
Am 30. Januar 2024 gab das Unternehmen die Ergebnisse einer PEA für sein Kupferprojekt Yerington bekannt. Die PEA sieht eine Tagebaustrategie vor, gefolgt von einem Haufenlaugungsbetrieb, der durch die Anwendung der Nuton-Technologien von Rio Tinto zur Verarbeitung von primären sulfidischen Kupfermaterialien verbessert wird. Zu den Highlights der PEA-Ergebnisse zählen:
– NPV7% nach Steuern von 356 Millionen $ und IRR von 17,4%, berechnet bei einem Kupferpreis von 3,85 $/lb.
– 12-jährige Lebensdauer der Tagebaumine, die den Betrieb bei Yerington und MacArthur umfasst, mit einer prognostizierten Lebenszeitproduktion von 1,4 Milliarden Pfund Kupfer (Cu), durchschnittlich 117 Millionen Pfund pro Jahr
– Anfängliche Kapitalausgaben von 413 Millionen $, einschließlich aller Minenvorlaufkosten, mit einem laufenden Kapital von 653 Millionen $
– Amortisationszeit nach Steuern von 5,0 Jahren
– Durchschnittliche Cash-Betriebskosten von 2,20 $/lb. zu zahlendes Kupfer
– Kumulierter Cashflow von $ 1Milliarde nach Steuern und $ 1,24 Milliarden vor Steuern
Oxid-Rückstände aus früheren Minenaktivitäten
Wenn eine ehemalige MIne wiederbelebt wird passiert es oft, dass die seinerzeit als Tailings, also als Abfall bezeichneten Restbestände, damals nicht wirtschaftlich waren zu verarbeiten. Heute haben wir ganz andere Kupferpreise und was damals Tailings waren sind heute aufgrund der höheren Preise, abbaubares Erz. Oxidische Rückstände sind die ausgelaugten Produkte des Kupfergewinnungsverfahrens von Anaconda mittels Beckenlaugung. Die oxidischen Rückstandshalden, die sich nördlich der Prozessgebiete befinden, enthalten das zerkleinerte Gestein und den roten Schlamm, der sich am Boden der Laugungsbecken nach der Kupfer- extraktion ansammelte. Die Ressourcen wurden nach ihrer Nähe zu den Probennahmestellen klassifiziert und gemäß den CIM-Definitionsstandards für Mineral- ressourcen und Mineralreserven bewertet. Die 2023 Mineralressource, die für den Tagebau geeignet ist, wurde mit einem Cut-Off-Gehalt von 0,04 % TCu berechnet.
Ressource der Oxid-Rückstände
Management & Aufsichtsrat
Herr Steven Dischler, CEO und Aufsichtsrat
Herr Dischler ist ein erfahrener Geschäftsführer im Bergbau- und Naturressourcensektor mit über vierzig Jahren direkt relevanter Erfahrung für die Entwicklungsziele von Lion CG. Zu seinen jüngsten Erfahrungen gehören über 13 Jahre als leitender Geschäftsführer, während derer er die Bergbauprojekte und das historische Kupfergebiet Yerington vorangetrieben hat. Herr Dischler hat eine umfangreiche Erfolgsbilanz in der konstruktiven Zusammenarbeit mit den lokalen Gemeinschaften, den amerikanischen Ureinwohnern, Regierungsbehörden und NGOs. In seiner unmittelbar vorhergehenden Rolle im Unternehmen war er maßgeblich daran beteiligt, das Yerington-Kupferprojekt gemäß den Bedingungen des Joint Ventures mit Nuton LLC, einem Rio Tinto-Venture, voranzutreiben. Herr Dischler hat einen B.Sc. und einen M.Sc. in Bergbauingenieurwesen und ist ein eingetragener professioneller Ingenieur sowie ein qualifizierter Umweltfachmann (QP-MMSA).
Frau Lei Wang, Chief Financial Officer
Frau Lei Wang arbeitet seit über 20 Jahren im Bereich Mineralressourcen und hat umfassende Erfahrungen in den Bereichen Finanzberichterstattung, regulatorische Compliance, interne Kontrolle und Unternehmensfinanzierung gesammelt. Sie war CEO mehrerer börsennotierter Unternehmen an der TSX Venture Exchange und ist CFO von GoviEx Uranium Inc. Frau Wang ist CPA CGA und hat einen Bachelor of Science und Engineering von der Qingdao University in China.
John Banning, Vice President und Chief Operating Officer
Herr Banning ist ein erfahrener Bergbau-Manager, der sich auf Ergebnisse und Exzellenz durch die Entwicklung von Hochleistungsteams konzentriert. Er ist ein dynamischer Führungskraft mit 25 Jahren Erfahrung in Unternehmensstrategie, Machbarkeitsstudien, Projektplanung, Bau und Betrieb über zahlreiche Rohstoffe hinweg, mit einem Schwerpunkt auf Kupfer. Er hat eine nachweisliche Erfolgsbilanz in den Bereichen Risikomanagement, Verbesserung von Systemen und Prozessen, um schnelle und nachhaltige Geschäftsentwicklung voranzutreiben. John wird in Yerington, NV, ansässig sein und hat einen B.Sc. in Bergbauingenieurwesen von der Montana Technological University.
Doug Stiles, VP für Nachhaltigkeit & Umwelt
Herr Stiles ist ein erfahrener Geschäftsführer mit 25 Jahren Erfahrung in der Lösung komplexer regulatorischer Betriebs- und Projektprobleme im Bergbausektor. Er hat Expertise in der Umsetzung von Genehmigungs- und Compliance-Strategien für Bergbauoperationen in mehreren Bundesstaaten, einschließlich Nevada. Zu seinen Erfahrungen gehört die Zusammenarbeit mit dem oberen Management in Bundes-, Landes- und lokalen Regulierungsbehörden. Doug ist darin geübt, vertrauensvolle Beziehungen zu verschiedenen Projektinteressengruppen, einschließlich der lokalen Gemeinschaften und Indianerstämme in der Nähe von Bergbaugeländen, aufzubauen. Doug hat einen B.Sc. in Umwelttechnik von der Montana Technological University und einen MBA von der Washington State University.
Tom Patton, Co-Vorsitzender des Boards
Ehemaliger Präsident und COO von Western Silver, Senior VP Exploration und Business Development bei Kennecott, Geschäftsführer für Südamerika bei Rio Tinto Mining and Exploration. Er hat über 40 Jahre als Ressourcenexplorationsgeologe gearbeitet. Besonders bemerkenswert ist, dass er das Team von Western Silver leitete, das die weltweit größte Silberreserve, Peñasquito, entdeckte und abgrenzte und sie 2006 für 1,2 Milliarden US-Dollar an Glamis Gold (Goldcorp) verkaufte; ehemaliger Executive VP Exploration bei Kennecott.
Travis Naugle, Co-Vorsitzender
Herr Naugle ist ein erfahrener Geschäftsführer und leitender Angestellter in Bergbauunternehmen für Gold, Kupfer sowie strategische und kritische Metalle. Er hat an der Planung, dem Bau und dem Betrieb von Bergbauprojekten in den USA, Eurasien, Russland und Asien teilgenommen. Seine Erfolgsbilanz umfasst einen Schwerpunkt auf Umwelt- und Nachhaltigkeitsinitiativen in Zusammenarbeit mit lokalen und indigenen Völkern, zahlreiche Transaktionen auf Vermögens- und Unternehmensebene, die Verhandlung internationaler Joint Ventures und die Sicherung eines bilateralen Bergbauvertrags zwischen zwei souveränen Nationen. Als eingetragener professioneller Ingenieur erhielt Herr Naugle seinen MBA von der University of Chicago Booth School of Business und hat einen Abschluss in Bergbauingenieurwesen von Montana Tech.
Tony Alford, Aufsichtsrat
Gründer und Präsident von PBA Consultants Inc., einer Firma, die auf Steuerersparnisse und Kostensenkungsdienste für viele der Fortune 500-Unternehmen in den USA spezialisiert ist; gründete 1993 Alford Investments, das sich auf Immobilieninvestitionen, Pharmavertrieb, Lebensmittel und Naturressourcengesellschaften konzentriert; Direktor von Revett Minerals Inc. in 2009 und 2010.
Lion Copper & Gold Corp.
Suite 1200 – 750 West Pender St.
Vancouver, B.C., Canada
V6C 2T8
Telefon: +1 778 898 0057
Website: www.lioncg.com
Email: info@lioncg.com
